【聞き流しでOK】債券投資入門！ラストバーゲンの米国債やドル建て社債の仕組みやメリット解説！円安で買い始めても良いの？どんな買い方が良いのか？※総集編

株式投資をする方にも必須の内容で、世界で1番優しい債券の教科書だと紹介されています。
非常に面白かった！とのことで、債券に投資する人はもちろん、株式100%で運用する人でも、株式市場をきちんと把握するために読むべき一冊だそうです。

• 債券の基礎から学べる

  • •「なぜ金利が上がると債券価格は下がるのか」という基本的な仕組みが、直感的に分かりやすく解説されているとのこと。
  • •債券市場が個人投資家にとってなぜ馴染みが薄いのか、その理由についても触れられているそうです。

• 世界経済のバロメーターとしての債券

  • •債券の利回りを見ることで世界経済の状況が分かると説明されています。
  • •金利の変動が企業の業績や株価、為替、物価にどのような影響を与えるのかが学べる内容だとか。

• 常識を問い直す視点

  • •「現金はインフレに弱い」というのは本当か？という疑問を投げかけているそうです。
  • •過去40年間の日本のデータでは、ほとんどの期間で預金金利がインフレ率を上回っていたという事実が示されているとのこと。

人気すぎて改定されたのも納得できる一冊で、専門用語が多い債券の本の中でも、初心者に寄り添った堅苦しくない語り口が特徴だそう。
「硬い教科書」のような感じではなく、数少ない債券の入門書として非常におすすめできると紹介されています。

資産形成世代から引退前後世代まで、生の債権投資のイロハから具体的な運用方法まで、非常に詳しく学べる一冊として紹介されています。特に中年以降の方にはおすすめの投資方法だとか。

なぜ今、米国債なのか？

米国債はあらゆる資産の中で一番安全でありながら、利回りも高いため、実質的に「ローリスク・ハイリターン」な投資先だと説明されています。
コロナショックやリーマンショックといった世界的な危機の時でさえ、プロの投資家たちが資金を流入させたほど、世界で最も安全なのは米国債だと考えられているそう。この傾向は、アメリカ経済の強固な基盤があるため、今後も変わらない可能性が高いと解説されています。

生の債券投資の魅力と具体的な手法

投資信託やETFとは異なり、生の債券は継続的なコストがかからない点が大きなメリットだと紹介されています。何よりも、購入時に「いつ、いくら受け取れるか」というゴールが明確に決まっているため、非常に計画性が高い資産運用が可能だそうです！

本書では、年代に合わせた具体的な投資法も紹介されています。

• •若年層には、利息がない代わりに安く買え、自動で複利運用されるゼロクーポン債（ストリップス債）で「自分年金」を作ることがおすすめされています。
• •高齢者には、定期的に安定したインカムゲインを得られる利付債が向いているとか。
• •50代からは、ゼロクーポン債を毎年少しずつ購入する「ラダー型」という手法で、定期収入のような効果を得る方法も解説されています。

「年間100万円の自分年金を作りたい」といった目標に対しても、具体的なシミュレーションが提示されており、株式投資と違って暴落の心配をせず、確実性の高い計画を立てられるのが魅力だと強調されています！
もし途中で現金が必要になった場合でも、ペナルティなしで売却できる流動性の高さも安心材料の一つだそうです。

為替リスクは怖くない？

気になる為替リスクについても、どこまでの円高なら損をしないかを示す「ブレイクイーブンレート」という考え方が紹介されています。仮に円高が進んだとしても、円で生活している私たちにとっては海外旅行が安くなるなどメリットがあるため、一種のヘッジとして機能すると考えられるそうです。

著者のブログでは「米国債の10年もの金利が4%台に乗せたら腰を入れて買うべし」というコメントがあるそうで、まさに今が絶好のタイミングだと紹介されています！

本書は、米国債はもちろん、より利回りの高いドル建て社債についても学ぶことができる一冊として紹介されています。投資未経験の方でも安心の投資先で、相場をいちいちチェックしなくてもよく、預貯金よりも資産を増やし、利息生活を実現することもできる投資法が解説されているそうです。

この本で学べること

• 世界一安心な金融商品「米国債」

  • •世界一の経済大国アメリカが発行しているため、満期時には額面の金額が保証されていると説明されています。アメリカ政府が破綻しない限り元本が戻ってくるので、最も安全と言える投資先の一つだとか。

• より高い利回りを狙える「ドル建て社債」

  • •企業が資金集めのために発行する債券で、米国債よりも高い利回りを期待できる商品だそうです。
  • •最大のリスクは会社のデフォルト（破綻）であるため、発行体選びが重要になりますが、その分リターンも大きいと紹介されています。本書では、格付けが高く信頼できる「お宝社債の見つけ方」についても触れられているそうです。

為替リスクは怖くない？

日本人にとって気になる為替リスクですが、本書では「そこまで大きな問題ではない」という考え方が示されているそうです。

• •円安になれば資産価値は増えます。
• •逆に円高になった場合でも、海外旅行などが安くなるメリットがあります。
• •さらに、円高の局面では米国の金利が下がっていることが多く、その際は債券価格が値上がりしている可能性があるため、必ずしも損をするわけではないと解説されています。
  このように、円で生活する日本人にとってドル建て資産はヘッジが効いて相性が良い投資法だと紹介されています。

具体的な運用ノウハウが満載！

本書の大きな特徴は、具体的な運用方法が豊富な事例とともに解説されている点だそうです。

• •立期債（定期的な利息収入）とゼロクーポン債（複利効果で大きく増やす）の賢い使い分けが学べるとか。
• •40代のハイブリッド積立てや、70代向けの切り替え運用など、年齢や目的に合わせた多様な運用戦略（ノウハウ式）が紹介されています。
• •子育て世代の教育資金作りや、老後資金を安定運用したい方など、それぞれのライフステージに合わせた計画性の高い資産形成が可能になるそうです。

債券投資の基本から、国際と社債を組み合わせる応用テクニック、さらには著者が仲介する債券特化の証券会社の話まで、非常に幅広い内容を網羅した一冊だとか。安定的に資産を増やしたい方、自分に合った投資プランを見つけたい方におすすめの一冊として紹介されていました。

インフレや円安で現金の価値が下がるリスクがある中、すべての人にとって資産運用が当たり前の時代になったと紹介されている一冊です。

これまでの日本では当たり前だった「現金や預金で持っておく」という考え方が、インフレ時代にはリスクになる理由が説明されているそう。

特に、これからの資産運用で重要になるのが、年齢やライフステージに応じた資産配分（アセットアロケーション）だと解説されています。

• 資産形成層（若い世代）
  • •リスクを取って長期間の投資ができるため、積極的に投資信託で運用することが推奨されています。
• 資産活用層（老後が近い世代）
  • •資産を引き出して使い始める時期が近いため、大半を安定運用に切り替えることが大切だとか。その際に、預金だけでなく債券をうまく活用することがポイントだとされています。

具体的には、安定資産として債券のインデックスファンドが挙げられており、中でも低コストな「eMAXIS Slim 先進国債券インデックス」が紹介されています。日本円の預金を持っていることを踏まえると、分散投資の観点からあえて日本を除く先進国の債券に投資し、為替ヘッジはかけない方が良いという考え方だそうです。

また、本書で紹介されているユニークな投資手法として、

• •株式ファンドは「積み立て」
• •債券ファンドは「一括投資」

という考え方があります。債券ファンドは株式ほど値動きが激しくないため、高値掴みのリスクが比較的小さいそうです。そのため、積み立てで少しずつ投資するよりも、一括で投資して市場に資金を長く置いておくメリットの方が大きいと説明されており、特にこれから投資を始める資産活用層の方には参考になるアイデアだと紹介されています。

株式一辺倒だった時代から、債券などを組み合わせた分散ポートフォリオが重要になるこれからの時代を見据え、初心者から経験者まで参考になる内容だそうです。