【著者解説】投資信託中心に新NISAを活用する際の戦術について

著者本人によって、この本の内容を引用しながら新NISAの戦略が紹介されています。約1年半から2年前に書かれたものだそうですが、改めて読み直してもトピック盛り沢山な一冊だとか。
特に、新NISAで投資信託を中心としたポートフォリオを組む場合の戦術として、以下のポイントが本書から引用・解説されています。

• アセットアロケーション（資産配分）の重要性

  • •投資資産をどのように配分するかが最初の投資判断であり、生涯にわたる投資にとって最も重要な戦略的判断であると紹介されています。銘柄選択よりもアセットアロケーションに時間をかける方が成功する可能性が高い、という近代経済学の父の言葉も引用されています。

• 投資家タイプに合わせたポートフォリオ例

  • •本書では著名人が提案する様々なアセットアロケーションが紹介されているそうです。
  • 一例として、投資家のタイプを5つに分類し、それぞれに適したポートフォリオが解説されています。
    • •注意深い投資家：シャープレシオ（運用効率）が最大となる株式3割のポートフォリオ。
    • •勇敢な投資家：より大きなリターンを狙える株式8割のポートフォリオ。長期運用ができる若い投資家向けとされています。

• リバランスの考え方と具体的な方法

  • •ポートフォリオのバランスが崩れた際に元の比率に戻す「リバランス」は、リスクを減らしてくれる行動だと解説されています。
  • •特に資産形成期の現役世代には、上がった資産を売るのではなく、下がった資産を追加購入する「ノーセルリバランス」がおすすめだとか。
  • •リバランスの頻度は、年に1回など定期的に行う方が、手軽でNISAの年間投資枠の調整もしやすいと紹介されています。

• 手作り型ポートフォリオのメリット

  • 様々な資産がパッケージされたバランス型投信と比較して、自分で資産を組み合わせる「手作り型」には、以下のような強みがあるとされています。
    • •より低コストになる可能性がある
    • •自分だけのオリジナルの比率にできる
    • •現金が必要な時に、利益が出ている資産だけを選んで売却できるなど、柔軟で効率的な運用が可能になる

これらの知識は、新NISAの成長投資枠を使って株式以外の資産（債券、リート、金など）へ分散投資を行う際に、非常に参考になる内容だと紹介されています。

トピックが盛り沢山で、特に新NISAで投資信託を中心としたポートフォリオを組む際の戦術を考える上で参考になる一冊として紹介されています。

本書から引用された、投資戦略を立てる上で重要なポイントは以下の通りだそうです。

アセットアロケーション（資産配分）の重要性

投資の成功には、どの資産にどれくらい配分するかというアセットアロケーションが非常に重要だと説明されています。

• •著名な投資家たちの考え方も引用されており、生涯にわたる投資にとって最も重要な戦略的判断だとされているそう。
• •様々な著名人が提案するアセットアロケーションが、それぞれの良いところ・悪いところと共に紹介されているだとか。
• 投資家のタイプ別に、以下のようなポートフォリオ例が挙げられています。
  • •注意深い投資家向け: 運用効率を示すシャープレシオが最大となる「株式3割」のポートフォリオ
  • •勇敢な投資家向け: 長期運用を前提にリターンの最大化を目指す「株式8割」のポートフォリオ

リバランスの考え方と実践方法

資産配分のバランスが崩れた際に元に戻すリバランスは、リスクを減らしてくれる行動だと紹介されています。

• •特に資産形成期の現役世代には、上がった資産を売らずに下がった資産を追加購入するだけの「ノーセルリバランス」がおすすめされているそう。
• •リバランスの頻度については、年に1回など定期的に行う「定期リバランス」が、手間も少なく実践しやすいと説明されています。

手作り型ポートフォリオの強み

バランス型ファンドと比較した、自分で資産を組み合わせる手作り型ポートフォリオのメリットについても解説されています。

• •自分で組み合わせることで、信託報酬を抑え、より低コストな運用ができる可能性があるそうです。
• •自分だけのオリジナルの比率でポートフォリオを組むことができる。
• •現金が必要になった際に、利益が出ている資産だけを選んで売却するなど、売りたい時に売りたい部分だけを売却できる柔軟性も強みだと紹介されています。

これらの内容は、新NISAの成長投資枠などを活用して、どのように資産を分散させていくかを考える上で非常に役立つ情報だとされています。
他にも様々なトピックが網羅されているそうです！